Saigon in den fünfziger Jahren. Während die Amerikaner versuchen, das kommunistische Regime im Untergrund zu schwächen, verstricken sich inmitten der Vorkriegsereignisse der alternde britische Korrespondent Fowler, seine junge vietnamesische Geliebte Phuong und der amerikanische vermeintliche Entwicklunshelfer und verdeckte CIA-Agent Pyle in ein Dreiecksverhältnis mit tragischem Ausgang.