Franz Eder (Gustl Bayrhammer) betreibt eine Schreinerei in einem Münchner Hinterhof und lebt allein, doch schon seit längerem wundert er sich über verschwundene Dinge und die ständige Unordnung. Da entdeckt er eines Tages in seiner Werkstatt einen kleinen Kobold mit roten Haaren. Dieser hört auf den Namen Pumuckl (Sprecher: Hans Clarin) und ist normalerweise unsichtbar. Doch weil der Kobold an einem Leimtopf kleben geblieben ist, kann ihn Meister Eder fortan sehen und der Pumuckl ist aufgrund eines Koboldgesetzes dazu gezwungen, bei Meister Eder zu leben. Die beiden verstehen sich gut und auch wenn außer Haustieren niemand sonst den Pumuckl sehen kann und der ständig neue Streiche ausheckt, ist Meister Eder bald froh über die Gesellschaft des rothaarigen Kobolds...