Pumuckl folgt dem Ruf des blauen Klabauter und verläßt die Werkstätte von Meister Eder, um von seinem Ahnherrn auf der Donau das Zaubern zu lernen. Doch der blauhäutige Verwandte will den Nichtschwimmer Pumuckl ins Wasser stoßen und damit für immer an sich binden. Davor kann ihn nur der Schiffskoch Odessi retten.