Eigentlich könnte der kleine Drache Tabulaga (deutsche Stimme: Wincent Weiss) mit seinem besten Freund, dem Marienkäfer Bully (Michael „Bully“ Herbig), und seinem Ziehvater, dem Raben Kolk (Rufus Beck), ein glückliches Leben führen. Doch Tabalugas idyllische Heimat Grünland wird von dem fiesen Arktos (Heinz Hoenig) aus dem Eisland bedroht, der alles unter einer dicken Schicht aus Eis und Schnee begraben will. Als Tabaluga dann auch noch erfährt, dass Arktos für den Tod seiner Eltern verantwortlich ist, reicht es ihm endgültig: Er macht sich auf dem Weg, um dem Herrscher von Eisland das Handwerk zu richten. Unterwegs trifft er nicht nur Eisprinzessin Lilli (Yvonne Catterfeld) und Eisbär Limbo (Rick Kavanian), sondern lernt auch endlich, wie man richtig Feuer spuckt. Nun muss sich Arktos warm anziehen…