Paola (Paola Cortellesi) hat ein Geheimnis: Tagsüber unterrichtet sie die Schüler an einer Grundschule in einem kleinen Dorf in Italien, doch bei Nacht – immer zwischen Mitternacht und acht Uhr morgens – verwandelt sie sich in die Weihnachtshexe. Mit Hakennase und Hexenbesen verteilt sie einmal im Jahr Süßigkeiten an die braven Kinder und muss sich mit dem Weihnachtsmann herumärgern, doch ansonsten hat sie ihr Doppelleben eigentlich ziemlich gut im Griff. Doch dann wird sie eines Tages von den Schergen des Spielzeugherstellers Mr. Johnny (Stefano Fresi) entführt. Mr. Johnny ist überzeugt, dass er als Kind einst zu Unrecht von der Weihnachtshexe vergessen wurde und will sich nun rächen. Glücklicherweise haben einige von Paolas Schülern ihre Entführung beobachtet und machen sich daran, sie zu retten…