Obwohl an ihrer Schule eigentlich Sommerferien sind, haben Sportskanone Franzi (Alexandra Petzschmann), Leseratte Kim (Lilli Lacher) und Mode-Fan Marie (Paula Renzler) nicht frei, sondern nehmen an einem Theaterprojekt teil, bei dem „Peter Pan“ einstudiert werden soll. Doch bei den Proben unter dem exzentrischen Regisseur Robert Wilhelms (Jürgen Vogel) kommt es zu merkwürdigen Zwischenfällen: Im Saal sind seltsame Geräusche zu hören, das Licht flackert, Kostüme werden zerstört und auf dem Schminkspiegel hinterlässt ein Unbekannter eine Drohung. Franzi, Kim und Marie, auch bekannt als Die Drei !!!, nehmen die Ermittlungen auf und müssen klären, ob hier wirklich ein Phantom sein Unwesen treibt oder ob vielleicht einer der anderen Projektteilnehmer hinter den Missetaten steckt, der dem Theater schaden möchte…