Als Mutter Walden (Kelly Preston) eines Abends ihren pedantischen Chef zum Dinner erwartet und die Kinder ausdrücklich bittet, möglichst mal kein Unheil anzurichten, tritt eine mannshohe Katze im Zylinder (Mike "Austin Powers" Myers) durch die Tür. Sie stellt sich promt als neuer Unterhaltungschef im Hause Walden vor und nimmt nach einer kurzen Vorstellung die Bude nach allen Regeln der Kunst auseinander. Wenn das mal gut geht! Schrille Effekte und ebensolche Musicalnummern begleiten das Regiedebüt des ehemaligen Produktionsdesigners Bo Welch ("Men in Black"), frei nach einem vor allem jenseits des Atlantiks berühmten Kinderbuches von Dr. Seuss, der auch den "Grinch" erfunden hat. An einem langweiligen verregneten Tag sitzen der kleine Conrad Walden und seine Schwester Sally allein zu Hause. Ihre Mutter hat gerade das Haus verlassen - da steht eine Katze mit Hut vor Tür, spaziert hinein und beginnt, zur Freude der Geschwister, die Wohnung auf den Kopf zu stellen. Bis die Sache außer Kontrolle gerät. Eines verregneten Nachmittags spaziert "Der Kater mit Hut" ins Heim der verdutzten Geschwister Sally und Conrad. Während die frühreife Sally und der Rotzbengel Conrad eigentlich brav sein und wegen einer anstehenden Einladung das Haus ordentlich halten sollen, schwebt dem grell gekleideten Zauberkater unter einem netten Zeitvertreib etwas ganz anderes vor. Kurzerhand stellt der singende, tanzende und herumulkende Pelzchaot die Heimstatt auf den Kopf - und erteilt den Kids eine wertvolle Lektion übers Leben.