Der junge Jack und seine verwitwete Mutter leben in einem Märchen-Vergnügungspark. Als ein böser Banker droht, sie aufgrund offener Hypothekenschulden aus dem Park zu schmeißen, schickt die Mutter Jack los, ihre Kuh zu verkaufen. Jack lässt sich auf einen Tauschhandel ein und bekommt ein paar Zauberbohnen für das Tier. Aus den Bohnen wächst eine Ranke in den Himmel und damit in ein magisches Land, in dem Jack und seine tierischen Freunde Tom und Jerry Abenteuer erleben.